P2P網(wǎng)貸投資入門知識(shí)
P2P創(chuàng)建的用意是讓有借款需求者和有閑置資金的出資人能夠自行配對(duì)。那么P2P網(wǎng)貸該怎么投資呢？風(fēng)險(xiǎn)又該如何控制呢？
P2P網(wǎng)貸成本如何？
P2P網(wǎng)貸的投資成本主要來自于資金進(jìn)出P2P網(wǎng)貸公司的充值和取現(xiàn)費(fèi)用、網(wǎng)站收取的投標(biāo)管理費(fèi)，以及VIP客戶的服務(wù)費(fèi)。
P2P網(wǎng)貸利率越高越好嗎？
由于目前P2P網(wǎng)貸公司大多承諾100%本金保障，許多投資者在投資時(shí)的唯一標(biāo)準(zhǔn)就是標(biāo)的收益的高低。
“其實(shí)，和任何投資品種一樣，越高的收益可能隱含更高的投資風(fēng)險(xiǎn)。目前各P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的收益相差極大，一定程度上反映了投資者對(duì)平臺(tái)的信任程度，往往名氣越大的平臺(tái)，給出的收益越低；而名不見經(jīng)傳的平臺(tái)卻有極高的收益?！?/p>
P2P網(wǎng)貸需要考慮平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)嗎？
答案是，必需的。投資者在參考標(biāo)的收益的同時(shí)，也需要考慮標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。
此前就出現(xiàn)過P2P網(wǎng)貸公司由于風(fēng)險(xiǎn)管控不力險(xiǎn)些倒閉的情況。去年7月，號(hào)稱具有10萬會(huì)員的哈哈貸停業(yè)就引發(fā)波瀾。雖然此后哈哈貸由于獲得融資重新正常營業(yè)，但該事件對(duì)所有網(wǎng)貸投資者都有警示意義。
“100%保障本金”靠譜嗎？
不少小貸網(wǎng)站都承諾客戶100%保障本金，然而每家網(wǎng)站的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制都各有不同，本金保障究竟靠譜嗎？
一旦產(chǎn)生到期不能還款的情況，網(wǎng)站專門設(shè)有資金追討團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行資金追討。
不過目前資金追討的情況并不理想，按照一些網(wǎng)站公布的資金追回比率，追回比率大概在30%~40%之間。也就是說，大部分欠款并不能通過追討要回。
當(dāng)貸款仍然不能追回時(shí)，大致可以分為兩種情況。
第一種是有擔(dān)保公司擔(dān)保的情況下，就要由擔(dān)保公司出資還款。所以很多網(wǎng)站往往有預(yù)先墊付的承諾。
比如一家網(wǎng)站本月的借款余額約為1億左右，而其旗下的擔(dān)保公司注冊(cè)資本為1000萬。看上去這家網(wǎng)站的借款非常安全。因?yàn)榘凑站W(wǎng)站的歷史數(shù)據(jù)，歷史的壞賬率不超過5%，也就是說如果借款規(guī)模為1億元，那么其中壞賬不超過500萬元，其擔(dān)保公司資金規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于壞賬比率。
不過，值得注意的是，壞賬率計(jì)算的是歷史數(shù)據(jù)，而一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，壞賬率可能會(huì)超過統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
另一種情況下，一些平臺(tái)并無擔(dān)保公司擔(dān)保，但是也承諾100%的本金墊付，這類網(wǎng)站一旦發(fā)生壞賬，將由網(wǎng)站的風(fēng)險(xiǎn)提取金和網(wǎng)站的盈利償付。這種情況下的最大風(fēng)險(xiǎn)是壞賬規(guī)?？刂撇涣?dǎo)致公司破產(chǎn)。
什么是“擔(dān)保標(biāo)”、“信用標(biāo)”和“抵押標(biāo)”？
借款人將貸款需求掛在網(wǎng)上叫做貸款標(biāo)的，而最常見的貸款標(biāo)的就是“擔(dān)保標(biāo)”、“信用標(biāo)”。
用信用額度發(fā)布的借款標(biāo)稱為“信用標(biāo)”，簡單來說，信用標(biāo)是一類無抵押無擔(dān)保、全憑借款人信用進(jìn)行的貸款。用擔(dān)保額度發(fā)布的借款標(biāo)稱為“擔(dān)保標(biāo)”，擔(dān)保標(biāo)是由網(wǎng)站其他會(huì)員進(jìn)行擔(dān)保。一旦產(chǎn)生壞賬風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保人有連帶賠付責(zé)任。
此前由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)逐步意識(shí)到平臺(tái)承擔(dān)了過大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，而逐步加大了有抵押的貸款標(biāo)的，這就是“抵押標(biāo)”。不過在一些網(wǎng)站中，“信用標(biāo)”就包含了“抵押標(biāo)”。
“擔(dān)保標(biāo)”比“信用標(biāo)”更安全嗎？
“擔(dān)保標(biāo)”是否比僅憑個(gè)人信用借款的“信用標(biāo)”更加靠譜？
答案似乎是否定的，根據(jù)一家P2P網(wǎng)貸公布的擔(dān)保標(biāo)和信用標(biāo)的壞賬數(shù)據(jù)，擔(dān)保標(biāo)的壞賬率要明顯高于信用標(biāo)。今年以來，該網(wǎng)站的信用標(biāo)壞賬率在1%以下，而擔(dān)保標(biāo)的壞賬率則超過5%。
信用標(biāo)因?yàn)闆]有擔(dān)保人本來應(yīng)該有更大的風(fēng)險(xiǎn)，但是由于大多數(shù)網(wǎng)站對(duì)信用標(biāo)有100%本金保障承諾，使得這部分風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際由網(wǎng)站來承擔(dān)，因而網(wǎng)站對(duì)于信用標(biāo)的審核更加嚴(yán)格。
“秒標(biāo)”是否具有投資價(jià)值？
“秒標(biāo)”指借款期限原為24小時(shí)內(nèi)還款的天標(biāo)，后轉(zhuǎn)為借款成功后馬上還款的標(biāo)。為一秒鐘，即滿標(biāo)后馬上還款的標(biāo)的。
“秒標(biāo)”可以媲美當(dāng)年淘寶推出的“秒殺”，對(duì)于P2P網(wǎng)貸公司來說可以最大限度地吸取人氣和資金。
因?yàn)檫@類標(biāo)的借款期限超短，風(fēng)險(xiǎn)小，類似商場促銷發(fā)紅包，對(duì)于投資者吸引力很大，現(xiàn)在甚至有投資者專門利用軟件抓取秒標(biāo)，專門投資于秒標(biāo)。
當(dāng)然這種標(biāo)的因?yàn)榻痤~小、期限短，對(duì)于一些資金量較大的投資者來說吸引力并不大。
P2P網(wǎng)貸的三種模式
P2P網(wǎng)貸落地中國，主要有三種模式。
1、一類是線下，這類模式網(wǎng)絡(luò)僅提供交易的信息，具體的交易手續(xù)、交易程序都由P2P信貸機(jī)構(gòu)和客戶面對(duì)面來完成。宜信是這種模式的典型代表。
另外，剛剛進(jìn)軍P2P領(lǐng)域的證大e貸和平安“陸金所”也類似宜信模式。由于擁有強(qiáng)大的線下業(yè)務(wù)支持，證大e貸和平安“陸金所”也只充當(dāng)信息交易平臺(tái)的職能。
2、第二類是墊付本金的中介平臺(tái)以紅嶺創(chuàng)投為代表，一旦貸款發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，這類網(wǎng)站承諾先為出資人墊付本金。
3、第三類是不墊付本金的平臺(tái)以拍拍貸為代表，當(dāng)貸款發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，拍拍貸不墊付本金。
后兩類P2P網(wǎng)站都以提供線上服務(wù)為主，網(wǎng)站作為中介平臺(tái)，借款人和出借人通過其網(wǎng)站競拍交易。目前越來越多的網(wǎng)站承諾墊付本金。
銀監(jiān)會(huì)提示P2P平臺(tái)七種風(fēng)險(xiǎn)
1、擔(dān)心民間資金可能通過P2P平臺(tái)流入限制性行業(yè)，如房地產(chǎn)和“兩高一剩”等受調(diào)控政策收緊影響的行業(yè)；
2、可能演變成吸存放貸的非法金融機(jī)構(gòu)甚至非法集資行為；
3、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與貸后管理風(fēng)險(xiǎn)，比如惡意欺詐和洗錢等；
4、不實(shí)宣傳，如將銀行稱為合作伙伴；
5、監(jiān)管職責(zé)不清，法律性質(zhì)不明；
6、信用風(fēng)險(xiǎn)高，貸款質(zhì)量差；
7、做房地產(chǎn)二次抵押，為促成交易，還可能故意高估房產(chǎn)價(jià)格。
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